《財務管理》是以計算為主的學科,那麼做題對於順利通過考試而言至關重要。下面是yjbys網小編提供給大家關於中級會計職稱《財務管理》計算題訓練題,希望對大家的備考有所幫助。
計算分析題
1.某公司是一家上市公司,2014年的相關資料如下:
單位:萬元
資產 | 金額 | 負債及所有者權益 | 金額 |
貨幣資金 | 10000 | 短期借款 | 3750 |
應收賬款 | 6250 | 應付賬款 | 11250 |
存貨 | 15000 | 預收賬款 | 7500 |
固定資產 | 20000 | 應付債券 | 7500 |
無形資產 | 250 | 股本 | 15000 |
留存收益 | 6500 | ||
資產合計 | 51500 | 負債及所有者權益合計 | 51500 |
該公司2014年的營業收入為62500萬元,銷售淨利率為12%,股利支付率為50%。經測算,2015年該公司營業收入會增長20%,銷售淨利率和股利支付率不變,無形資產也不增加。但是由於生產經營的需要,增加生產設備一台,價值2500萬元。經分析,流動資產項目與流動負債項目(短期借款除外)隨營業收入同比例增減。
要求:
(1)計算2014年年末的敏感性資產佔銷售收入的比;
(2)計算2014年年末的敏感性負債佔銷售收入的比;
(3)計算2015年增加的資金需要量;
(4)計算2015年外部籌資量。
2.某公司2014年計劃生產單位售價為19.5元的產品。該公司目前有兩個生產方案可供選擇:
方案一:單位變動成本為9.1元,固定成本為78萬元;
方案二:單位變動成本為10.73元,固定成本為58.5萬元。
該公司資金總額為260萬元,資產負債率為45%,負債的平均年利率為10%。預計年銷售量為26萬件,該企業目前正處於免税期。(計算結果保留小數點後四位)
要求:
(1)計算方案一的經營槓桿係數、財務槓桿係數及總槓桿係數;
(2)計算方案二的經營槓桿係數、財務槓桿係數及總槓桿係數;
(3)預測當銷售量下降25%,兩個方案的息税前利潤各下降多少個百分比;
(4)根據上面的計算結果判斷方案一和方案二的總風險大小;
(5)假定其他因素不變,只調整方案一的資產負債率,方案一的資產負債率為多少時,才能使得方案一的總風險與方案二的總風險相等?
3.已知某企業為開發新產品擬投資建設一條生產線,現有甲、乙、丙三個方案可供選擇。
甲方案的現金淨流量為:NCF0=-1000萬元,NCF1-7=250萬元;
乙方案在建設起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產,税法規定殘值率為10%,使用年限6年,直線法計提折舊。同時墊支400萬元營運資金,立即投入生產;預計投產後1~6年每年新增500萬元營業收入,每年新增的付現成本為200萬元;
丙方案原始投資為1100萬元,項目壽命期為6年,投入後立即生產,預計每年產生息税前利潤240萬元,每年折舊攤銷額為80萬元,由於所需資金來自於銀行借款,為此每年向銀行支付利息8萬元,項目終結點設備殘值淨流量及營運資金380萬元;
該企業所在行業的基準折現率為8%,企業所得税税率為25%。
要求:
(1)指出甲方案第1至7年的現金淨流量(NCF1-7)屬於何種年金形式,並説明理由;
(2)計算乙方案項目各年的現金淨流量;
(3)計算丙方案項目各年的現金淨流量;
(4)計算甲、丙兩方案的動態投資回收期;
(5)計算各方案的淨現值;
(6)判斷使用哪種指標對甲、乙、丙方案進行決策,並選擇最優的方案。
4.某企業全年需耗用A材料60000件,單位材料年存儲成本30元,平均每次訂貨費用為90元,A材料全年平均單價為150元。假定不存在數量折扣,不會出現陸續到貨和缺貨的現象。
要求:
(1)計算A材料的經濟訂貨批量。
(2)計算A材料年度最佳進貨批數。
(3)計算A材料的相關進貨成本。
(4)計算A材料的相關存儲成本。
(5)計算A材料經濟訂貨批量平均佔用資金。