读书破万卷，下笔如有神。平时注意积累知识，考试才能得心应手。下面是小编整理的2017证券从业《发行与承销》考点知识复习内容，希望对你的学习有所帮助!
考点1《发行与承销》：国债承销
一、国债承销程序
(一)记账式国债的承销程序
1.招标发行
记账式国债是一种无纸化国债，通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的'证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。
2.远程投标
3.债权托管
4.分销：承销团成员将中标额度销售给非国债承销团成员(“批发商”，理解)。
分销分为场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。(多选题)
(二)凭证式国债的承销程序
1.凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。各商业银行、邮储银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。(发行期限：1个月)
2.财政部一般委托中国人民银行分配承销数额，采取“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式。
二、国债销售的价格及其影响因素
(一)国债销售的价格
财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。
(二)影响国债销售价格的因素
1.市场利率：市场利率上升就限制了承销商确定销售价格的空间，反之亦然。(反比关系)
2.承销商承销国债的中标成本。
3.流通市场中可比国债的收益率水平：国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。
4.国债承销的手续费收入。
5.承销商所期望的资金回收速度。
6.其他国债分销过程中的成本。
考点2《发行与承销》：金融债券发行条件
一、我国的政策性银行：
国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。(必须记忆)
审核主体是中国人民银行。
二、商业银行：
审核主体是中国人民银行(注意：不是证监会)。
1.具有良好的公司治理结构;
2.核心资本充足率不低于4%;
3.最近3年连续盈利;
4.贷款损失准备计提充足;
5.风险监管指标符合监管机构的有关规定;
6.最近3年没有重大违法、违规行为;
7.其他。
三、企业集团财务公司
1.具有良好的公司治理机制;
2.具有从事金融债券发行的合格专业人员。
3.风险监管指标符合规定;
4.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不得低于10%;(此两个数字必须记住)
5.设立1年以上，申请前1年利润不低于行业平均水平;
6.申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。
7.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。
8.最近三年没有违法违规行为;
9.无不能到期支付债务;
10.中国人民银行要求的其他条件。
四、金融租赁公司和汽车金融公司
发行金融债券后，资本充足率不得低于8%。
五、其他金融机构
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